Asuransi adalah alat keuangan yang efektif yang memungkinkan entitas untuk mengalihkan risiko kepada pihak ketiga, memberikan perlindungan dari volatilitas laba rugi (P&L) dan memungkinkan pertumbuhan dengan memungkinkan risiko lain diserap, sementara risiko yang dapat diasuransikan dilindung nilai. Seringkali, asuransi merupakan persyaratan bisnis yang diberlakukan oleh mitra bisnis dan pemberi pinjaman. Intinya adalah bahwa bisnis membutuhkan pasar asuransi agar dapat bertahan, dan dengan demikian dapat diandalkan untuk membayar klaim yang muncul dalam jangka pendek dan jangka panjang. Seperti pepatah, "Vegas tidak dibangun oleh para pemenang", pasar asuransi tidak dapat bertahan dalam jangka panjang jika biaya klaim melebihi premi yang diterima. Hal itu mungkin berhasil di lingkungan pendapatan investasi yang lebih tinggi, tetapi tidak demikian halnya saat ini.
Para manajer risiko berpengalaman menghabiskan lebih dari satu dekade sebelum tahun 2018 bertanya-tanya kapan sisi underwriting asuransi akan menyusul sisi klaim - yang mengarah pada peningkatan premi, pengurangan kapasitas, dan syarat dan ketentuan yang terbatas. Meskipun itu bukan keinginan kami, hal itu segera menjadi kenyataan; apa yang sekarang digambarkan sebagai pasar yang sulit. Ketika pasar berjalan seperti bebek dan berbicara seperti bebek, apakah pasar "sulit" dalam arti siklus atau apakah ini norma baru? Dan apa yang harus dilakukan oleh manajer risiko?
Mengevaluasi pasar saat ini
Ketika saya mempertimbangkan kondisi pasar saat ini dan faktor-faktor yang mendorong klaim dan biaya yang terkait, saya menyimpulkan bahwa pasar berada pada titik ekuilibrium - sebuah norma baru, jika Anda mau. Kita mungkin akan melihat puncak dan lembah di antara lini, tertanggung dan tahun, tetapi jika Anda menunggu tarif, persyaratan dan kapasitas untuk kembali ke tingkat 2010, Anda mungkin ingin mengemas makan siang. Lebih khusus lagi, pertimbangkan apa yang sedang menjadi berita saat ini: perubahan iklim, kenaikan suhu laut, musim panas terpanas yang pernah tercatat, meningkatnya kebakaran hutan dan banjir, belum lagi tingkat kerugian yang semakin tinggi akibat bahaya sekunder. Ditambah lagi dengan gangguan rantai pasokan yang terus berlanjut, penundaan perbaikan dan inflasi (sosial dan ekonomi), dan hanya ada sedikit peluang untuk penurunan suku bunga dan peningkatan persyaratan dalam waktu dekat.
Apa yang selanjutnya untuk manajer risiko?
Pertanyaan bagi para manajer risiko di seluruh dunia adalah, "apa yang akan Anda lakukan dalam menghadapi pasar yang sulit?" Menunggu pasar berbalik arah (sambil membayar premi yang lebih tinggi) bukanlah pilihan yang bijaksana. Tentu saja, alat dan opsi manajemen risiko seperti peningkatan retensi, captive, dan mitigasi digunakan. Namun, dengan peningkatan retensi dan captive, risiko yang mendasari tetap berada di tangan tertanggung. Dalam hal mitigasi, kuncinya adalah mengevaluasi ROI, mengidentifikasi risiko yang tepat untuk dimitigasi dan mengukur efektivitas metode tersebut.
Dengan risiko yang signifikan yang kini berada di tangan tertanggung, maka semakin penting bagi entitas untuk melakukan pengawasan:
- Memiliki visibilitas yang jelas terhadap total biaya risiko ("TCOR");
- Memahami sepenuhnya dan memiliki pemodelan kerugian yang teruji dalam kondisi yang berubah;
- Memanfaatkan sepenuhnya teknologi dan analisis data yang mengarah pada hasil klaim yang lebih baik.
Dengan menguraikan pertimbangan-pertimbangan ini, Anda dapat melihat bagaimana mereka saling terkait satu sama lain dan dengan data yang mendasarinya, yang sangat penting untuk program Anda. Pertama, untuk mendapatkan visibilitas yang jelas terhadap TCOR entitas Anda, Anda perlu memastikan bahwa Anda memiliki data historis yang lengkap dan akurat. Kedua, dengan banyaknya perubahan dalam ruang lingkup risiko, penting untuk diketahui bahwa mengekstrapolasi data historis ke depan mungkin tidak mencerminkan kerugian di masa depan - terutama dengan klaim beruntun, tetapi juga berlaku untuk memproyeksikan kerugian properti. Artinya, jika Anda gagal memperhitungkan cuaca, kewajiban, dan pola inflasi yang terus berkembang, proyeksi Anda mungkin akan terlalu rendah. Ketiga, dengan memanfaatkan teknologi mutakhir dan analisis data, mitra klaim Anda dapat memberikan dampak positif terhadap hasil klaim Anda, baik melalui penghematan biaya, penghindaran proses pengadilan, kecepatan penyelesaian, maupun pengalaman klaim yang lebih baik. Kegagalan untuk melakukan hal ini akan berdampak buruk pada TCOR Anda, dan secara potensial dan tidak perlu menempatkan merek Anda pada risiko bahaya yang lebih tinggi.
Mengelola total biaya risiko Anda
Waktu terbaik untuk menentukan mitra risiko Anda adalah sebelum kerugian terjadi - dan Sedgwick dapat membantu. Bagi organisasi yang berhasil menavigasi risiko, akan mendapatkan imbalan. Tak satu pun dari kita yang tahu apa yang akan terjadi di tahun 2023, tetapi dalam hal yang tidak terduga, Anda dapat yakin bahwa Sedgwick akan ada di sini untuk Anda, mengamati tren, berbagi ide, menawarkan dukungan, menghadirkan yang terbaik dari sumber daya global dan lokal kami, dan membayangkan apa yang akan terjadi selanjutnya.
Tags: Tags: Carrier, industri asuransi, pasar asuransi, tren pasar, Manajemen risiko, Manajer risiko, Administrasi pihak ketiga