Ditulis oleh David Stills, wakil presiden senior, praktik asuransi dan risiko
Pada bagian pertama blog ini, kami berfokus pada refleksi pasar - membahas tren dan pelajaran yang dapat dipetik. Selanjutnya, kita akan membahas enam cara untuk memastikan keberhasilan program manajemen risiko kita di masa mendatang.
Membuat keputusan pembelian asuransi yang terarah
Banyak manajer risiko - termasuk saya - mungkin memanfaatkan asuransi sebagai pengeluaran yang efisien dalam 15 tahun terakhir ini, dan mengasuransikan jauh melampaui kemampuan perusahaan kami untuk menyerap risiko. Namun demikian, memburuknya klaim di berbagai lini tidak dapat dilihat, tidak dapat dipikirkan, dan juga tidak berkelanjutan. Pasar asuransi lunak tentu saja mengubah pola pikir seputar kesediaan perusahaan untuk menanggung risiko, tetapi tidak berdampak pada kemampuan mereka untuk menanggung risiko. Meskipun tidak ada perusahaan yang menyambut baik volatilitas dan kerugian, perusahaan yang paling sukses dibangun dengan mengambil risiko yang telah diperhitungkan dan diketahui - mendekatinya dengan mata terbuka lebar.
Langkah pertama untuk membuat keputusan pembelian asuransi yang terarah dan efektif adalah dengan memahami semua risiko yang melekat pada perusahaan, khususnya risiko yang - atau secara historis - tidak dapat diasuransikan. Selanjutnya, pastikan bahwa perspektif dan pengetahuan Anda tentang risiko yang dapat diasuransikan - termasuk efisiensi atau ketidakefisienan asuransi sebagai lindung nilai - dikomunikasikan kepada pimpinan keuangan dan risiko perusahaan. Jika perusahaan Anda memilih untuk melakukan pengeluaran asuransi yang tidak efisien, hal itu harus merupakan keputusan yang disengaja yang dibuat dengan pengetahuan penuh tentang semua risiko yang ada, ketersediaan lindung nilai risiko lainnya, dan kekuatan neraca keuangan perusahaan Anda. Sebagai contoh, membayar tarif yang tidak efisien untuk asuransi mungkin merupakan keputusan yang bijaksana ketika dihadapkan pada risiko lain yang tidak dapat diasuransikan atau dilindung nilai secara efektif. Selain itu, Anda harus memahami daya dukung risiko perusahaan Anda, yang juga dikenal sebagai titik di mana bobot kerugian akan memiliki dampak yang signifikan dan merugikan pada kapitalisasi pasar. Setelah Anda benar-benar memahami lingkungan risiko secara menyeluruh, termasuk kemampuan perusahaan Anda untuk menanggung risiko dan batasan analisis toleransi risiko, Anda berada dalam posisi yang tepat untuk membuat keputusan pembelian asuransi yang terarah.
Memahami efisiensi atau ketidakefisienan asuransi
Dengan kemajuan yang mengesankan dalam analitik, data, dan pemodelan kerugian, kami memiliki visibilitas yang lebih baik terhadap efisiensi asuransi sebagai lindung nilai risiko. Wawasan yang Anda peroleh dari analisis ini berguna dalam bernegosiasi dengan penjamin emisi, tetapi lebih dari itu, wawasan ini sangat berharga dalam pengambilan keputusan beli/tidak beli. Pialang Anda akan sangat membantu dalam latihan ini, yang harus dilakukan setiap tahun untuk semua lini. Anda akan mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang kerugian tahunan rata-rata Anda, deviasi standar dan koefisien variasi, kerugian maksimum yang dapat diperkirakan, dan distribusi kerugian berdasarkan berbagai tingkat kepercayaan. Beberapa lini pertanggungan lebih cocok untuk analisis ini, seperti korban jiwa dan harta benda. Namun demikian, hal ini akan membekali Anda dengan pemahaman yang lebih baik mengenai 1.) efisiensi program Anda; 2.) efisiensi lapisan pertanggungan di setiap lini; dan 3.) premi impas. . Meskipun analisis ke depan ini memiliki nilai yang besar, jangan lupa juga untuk memeriksa kerugian historis perusahaan Anda sendiri dan mengembangkan asumsi-asumsi di sekitarnya - serta risiko-risiko yang muncul - untuk mendapatkan wawasan tambahan untuk masa depan.
Ceritakan kisah Anda
Pada saat siklus pasar meningkat atau setelah kejadian yang sangat buruk, penjamin emisi dapat menyatukan banyak tertanggung ke dalam satu kelompok tanpa membedakan eksposur dan risiko yang berbeda. Itulah yang membuat menceritakan kisah perusahaan Anda menjadi sangat penting. Sebagai contoh, tidak semua risiko properti terpapar CAT. Faktanya, banyak risiko yang terpapar CAT dapat dilindungi oleh investasi dalam perencanaan dan konstruksi yang secara signifikan membedakannya dari eksposur lain. Demikian pula, karena investasi Anda dalam pengendalian risiko dan keselamatan, riwayat klaim Anda dapat menempatkan Anda dalam kuartil yang menguntungkan. Sekaranglah saatnya untuk memetik manfaat dari investasi tersebut, namun Anda tidak akan dapat melakukannya kecuali jika Anda mampu mengkomunikasikannya secara efektif.
Mulailah lebih awal dengan perpanjangan
Mantan tim dan broker saya mungkin akan ingat bahwa pada sekitar tahun 2007, saya "melarang" frasa 'strategi pembaruan'. Maksud saya adalah jika Anda duduk untuk pertama kalinya untuk membicarakan pembaruan yang akan datang enam atau bahkan sembilan bulan sebelum tanggal pembaruan, Anda sudah terlambat. Saya sarankan untuk mengganti istilah tersebut dengan 'strategi program' karena harus memiliki target tiga hingga lima tahun ke depan dan fokus pada alternatif yang tidak akan membuat Anda kesulitan jika kondisi pasar berubah. Mulailah dengan menganalisis struktur program alternatif yang dapat Anda gunakan jika Anda perlu melakukan perubahan di kemudian hari. Lakukan diskusi awal mengenai alternatif-alternatif ini dengan pimpinan keuangan Anda sehingga mereka telah mendengarnya beberapa kali sebelum perlu diterapkan. Dan segera setelah pembaharuan, beristirahatlah sejenak untuk menarik napas dan kemudian mulai memikirkan pembaharuan berikutnya.
Bicaralah dengan rekan-rekan Anda
Salah satu aset terkuat yang saya miliki dalam karier manajemen risiko saya adalah jaringan rekan kerja saya. Saya mendorong semua manajer risiko untuk menginvestasikan waktu untuk membangun jaringan yang terdiri dari berbagai individu - di dalam dan di luar industri mereka - yang secara teratur dapat diajak berdiskusi dan saling membandingkan. Jika digabungkan, pembelajaran dari rekan sejawat, riset pasar, dan keahlian dari jaringan pialang dan konsultan Anda akan membekali Anda untuk melakukan triangulasi pengetahuan dan mengembangkan naluri yang lebih baik mengenai industri dan solusi yang memungkinkan. Dan terlepas dari kepercayaan mendalam yang saya miliki pada broker saya, saya lebih baik dilayani ketika menantang saran mereka dengan tepat.
Berinvestasi dalam mitigasi risiko
Dengan asuransi yang begitu murah selama ini, ada kemungkinan bahwa investasi perusahaan Anda dalam mitigasi risiko melambat. Saat ini, dengan semakin banyaknya eksposur yang masuk ke dalam retensi Anda, analisis baru terhadap ROI diperlukan. Beberapa mitigasi risiko yang perlu dipertimbangkan termasuk kamera fasilitas, pelatihan ergonomi dan pengangkatan yang aman, serta analisis untuk mengidentifikasi tren yang muncul dalam bisnis Anda, kamera di dalam kabin dan kamera yang menghadap ke depan pada truk, pemantauan perilaku pengemudi, serta perencanaan dan spesifikasi konstruksi. Selain membantu mengendalikan biaya dalam retensi Anda, Anda juga membangun cerita yang lebih baik untuk disampaikan kepada penjamin emisi.
Manajer risiko berada di posisi yang berbeda dibandingkan saat pasar masih lesu, namun kita tidak harus duduk diam dan menerima tantangan yang ada. Bersikap proaktif dan membersihkan alat manajer risiko dasar kita akan memungkinkan kita tidak hanya bertahan, tetapi juga berkembang - membuat perusahaan kita tidak terlalu bergantung pada asuransi dan menempatkan mereka dalam situasi di mana mereka memiliki pilihan. Ingat, apa yang membawa Anda ke sini tidak akan membawa Anda ke sana.
Tags: Klaim, Keputusan, pengambilan keputusan, Risiko yang berkembang + Tanggapan, Asuransi, tren pasar, Mengurangi risiko, Risiko, lindung nilai risiko, Manajemen risiko, Manajer risiko, strategi