Captive-forsikring, selvstændige forsikringsselskaber etableret af virksomheder for at styre og potentielt reducere deres egne specifikke risici, er på fremmarch. Det var engang en relativt nichepræget del af markedet, men vi har set en støt stigning i de seneste årtier, som kulminerede med en vækst på 20 % i løbet af det sidste årti. Men i de seneste år er denne stabile stigning blevet til en stejl stigning, efterhånden som virksomheder og forsikringsselskaber tilpasser sig et markeds- og driftsmiljø, der ligger langt fra det sidste årtis relative stabilitet. I takt med at efterspørgslen efter captives stiger, og branchen tilpasser sig, er det vigtigt at gøre status over de tendenser og ændringer, der former markedet.
Et nyt landskab
For at forstå den aktuelle situation er det vigtigt at undersøge konteksten, og hvordan captives passer ind i det turbulente driftsmiljø i årene efter pandemien. Inflationen og renterne er fortsat høje, geopolitiske og miljømæssige faktorer tynger fortsat forsyningskæderne, og nye risici som cyber stiger på dagsordenen for virksomheder over hele verden.
Forsikringsselskaberne har ikke været forskånet for disse udfordringer - og da omkostningerne til skader er steget, er præmierne også steget, hvilket lægger yderligere pres på virksomheder, som allerede påtager sig flere risici og kæmper med stigende omkostninger. I dette udfordrende miljø er argumenterne for captives vokset. I bund og grund er forsikring et værktøj, der giver virksomheder mulighed for at overføre risiko til en tredjepart - men i takt med at risikoen stiger, bliver det attraktivt at beholde en del af risikoen internt.
Regionale forandringer
Som svar på denne efterspørgsel ser vi et interessant skift i, hvor captives er hjemmehørende. I årtier har denne del af forsikringsmarkedet været meget koncentreret - ca. 50 % af captives ligger i USA, især i stater som Vermont, og Bermuda og Caymanøerne huser tilsammen ca. en tredjedel af de globale captives.
Denne dominans blev i høj grad etableret på grund af gunstig regulering og skatteeffektivitet - det har simpelthen historisk set været billigere og mere ligetil at etablere en captive i disse regioner. Med tiden fører denne branchekoncentration til, at en stor pulje af erfarne fagfolk etablerer sig lokalt, herunder captive managers samt specialiserede revisorer, advokater og risikokonsulenter.
Der er dog tegn på, at det er ved at ændre sig. Mens captives fortsat er meget koncentrerede, har europæiske forsikringscentre som London og Paris bemærket den stigende efterspørgsel og er i gang med at udbygge deres captive-tilbud i håb om at lokke virksomheder til at etablere sig på deres hjemmemarkeder. Denne ændring er stadig i de tidlige stadier, hvor forsikringsselskaberne rådfører sig med myndigheder og kunder og opbygger den talentbase, der er nødvendig for at konkurrere. Men med rigelige ressourcer, efterspørgsel fra indenlandske virksomheder og en stor talentmasse ser det ud til at forblive et vigtigt fokusområde for traditionelle forsikringsselskaber.
Et bredere ansvarsområde
I takt med at virksomhederne påtager sig mere risiko, er der et ønske om, at captives kan beholde mere af den internt. Traditionelt har captives primært fokuseret på relativt centrale forretningsområder som ejendoms- og ulykkesforsikring samt sundheds- og livsforsikring for medarbejdere. Men på grund af stigningen i nye risici som cyber- og miljøansvar ser vi en udtalt efterspørgsel fra virksomheder efter captive-forsikringsselskaber, der kan påtage sig disse specialistområder. Det er også drevet af den brede vifte af virksomheder, som nu udforsker captive-forsikringsselskaber. Da over 90 % af Fortune 500 nu ejer mindst én captive, bliver det stadig vigtigere at tilpasse sig specifikke risici og krav på tværs af et spektrum af brancher.
Løsning på kompleksitet
Med markante ændringer i, hvor, hvad og for hvem captives driver forretning, tegner der sig et komplekst billede. Store virksomheder ønsker i stigende grad at beholde så meget risiko som muligt, hvilket kan være en udfordring for captives, der arbejder på vegne af store multinationale selskaber med forsyningskæder, medarbejdere og kunder spredt over hele kloden. For at styre risikoen effektivt kan det være nødvendigt for et captive-selskab at være på forkant med nye risici på tværs af kontinenter, have viden om regionale regler og overblik over operationer på tværs af omfattende forsyningskæder. Denne kompleksitet er ikke unik for captives. Faktisk er det noget, som hele branchen har kæmpet med. Teknologiske fremskridt og en lovende udvikling inden for automatisering og kunstig intelligens vil være nøglen til at løse dette, og det samme vil samarbejde.
Dette er kernen i, hvorfor captives er attraktive i første omgang - ved at tilpasse forretningen tæt til forsikringen fjernes et lag af kompleksitet, og ledelsen kan føle sig sikker på, at deres forsikringsselskaber er fuldt ud fordybet i deres verden. Ved udelukkende at fokusere på én kunde kan captives ofte bestå af mindre, mere smidige teams, ofte med dyb domæneviden. Med en vedvarende mangel på kompetencer og stigende efterspørgsel efter skræddersyede specialløsninger kan det være en udfordring at etablere et sådant team. Men ved at outsource skadebehandling, fronting og tredjepartsadministration kan både captives og forsikringsselskaber lette dette pres og fortsætte med at tilpasse sig dette nye paradigme.
Læs mere > Kontakt [email protected] for at finde ud af, hvordan captives kan hjælpe dit program
Tags: Forsikringsselskab, samarbejde, Outsourcing, Ejendom, regulering, regler, Genoprettelse af ejendom, Risiko